2022年最后一个交易日,除创业板与科创板外,其他各大指数均礼貌收红,结束了跌宕起伏又波澜壮阔的一年。那么2023年我们应该重点关注哪些板块呢?配资门户来说说自己的看法。
全年各大指数表现,基本上所有版块都在跌,市场上散户平均亏损应该在20%左右,对于新入场股民/基民而言,那简直是比三伏天喝冷饮还酸爽。全年在4月下旬和10月下旬共形成两次底部而后迅速反弹,抄到了一次底的,收益大概率会好于指数。
2022年,影响股市的重大事件有美联储的加息、俄乌战争,疫情。
美联储加息:随着2022年连续7次的快速加息,联邦基准利率已经由年初的0.25%上涨到目前的4.25%,各路预测机构也预测,加息应该是基本到了尾声,2023年上半年也许会继续加息2次,但幅度应该不会太大,下半年或2024年开启降息通道,对于具体的加息次数和加息停止时间,我个人不打算做过多预测,也不打算以此作为行动依据。但是,加息进入尾声是肯定的,降息一定会到来也是肯定的,加诸于全球资本市场上最大的枷锁,明显要慢慢松动了。而影响A股走势的最大外部因素,也在逐渐消失。
俄乌战争:本次战争带来的主要影响在于金融市场的恐慌,与此同时带来了能源价格的上涨,随着目前的战争烈度越来越低,全球情绪也慢慢得到了缓和,和谈也许已经在路上了,因此该因素慢慢可以忽略不计了。
疫情管控:随着12月上旬国内疫情防控政策的完全放开,蒙在经济头上的一层阴霾终于散去,由政策带来的经济影响消散,但由疫情本身带来的影响,才刚刚开始,外部出口萎靡、内需不振、信心不足等因素的影响才刚刚开始显现。这应该才是今后一段时间之内,左右A股走势的决定性因素。
回望2022,保险股票在经历缓慢的磨底后开始慢慢抬头,是否在启动的路上还在等待印证;医药指数在经历2021年下半年的回调后继续阴跌一年,目前调整已历一年半,目前估值已经到了合理水平,如无猛涨行情,2023年将在医药方向加大仓位投入;证券的下跌也快一年半了,目前估值也已经到了合理水平,考虑到目前证券仓位已经比较重且亏损并不严重,定投对于摊低成本的作用正在‘钝化’,因此,择机进行短线T交易即可。
半导体、5G、面板:后疫情时代,经济的恢复还需要一段时间,且全球对于芯片的需求在下降,芯片半导体或许还有更进一步的下跌空间,但考虑到国产替代、国家产业升级的大方向,芯片依旧是值得投入的标的,如果后续价格进一步下跌,将是加大投入的机会,若价格维持原地,维持定投节奏即可。
白酒目前的估值并不低,龙头贵州茅台目前的PE40倍,再涨,PE又要奔着50-70去了,业绩增速约为20%,业绩增速与pe不太匹配,且增速完全没有想象空间,分红基本忽略不计,还不如银行股,且股价很高,主要是机构在买,老基金都套着,新发基金又不多,无论从业绩层面还是从资金层面,价格似乎都没有大幅上涨的理由和动力。既然业绩想象空间不大,估值又高,还是别站的太高。
新能源方面,随着产能扩张的成果落地,硅料、锂矿价格最近都开始下降了,虽然说上游降价利好中下游,但中下游是否能吃到上游降价的利好很难说,2023年,硅料和锂矿可能都会出现过剩,且前几年增长太快,后续增长是否能维持是个问题。虽然从PE估值百分位来看,历史分位数很低,但这都是建立在前期锂矿、硅料等上游原材料高企,原材料上市公司估值个位数的基础上的,一旦产能过剩开始降价,估值的逻辑立刻反转,还是等这一轮产能消化过半再说,更何况还有其他方向可布局,没有必要死磕新能源这个方向。
2023年或许不会很好,但大概率不会比2022年更差,毕竟上涨指数就在3100点附近,再差又能差到哪去,应该满怀信心,迎接新的一年,在一年又一年见证历史中,锻炼自己的洞察力,提升认知水平,最终成长成为一个不惧市场风浪的合格投资/投机者。
文章为作者独立观点,不代表配资门户观点